«Существенный риск»: Fitch поставило на вид «АК БАРС» БАНКу его низкую устойчивость

«Существенный риск» возникновения у банка финансовых трудностей

Fitch Ratings сегодня опубликовало сообщение о новых рейтингах «АК БАРС» БАНКа. Практически все рейтинги, включая основной — долгосрочный рейтинг дефолта эмитента, подтверждены на прежнем уровне. Но одно действие агентство все-таки совершило. Оно понизило рейтинг устойчивости «АК БАРС» БАНКа с уровня «B-» до «CCC». Согласно методологии агентства, уровень «ССС» отражает «существенный риск» возникновения у банка финансовых трудностей, а в случае ухудшения экономических условий способность продолжать деятельность без поддержки является в высокой степени уязвимой.

«Понижение рейтинга устойчивости «АК БАРС» БАНКа отражает ограниченный прогресс по снижению рисков на балансе банка. Качество активов и капитализация остаются под риском в свете значительного размера высокорисковых активов, которые были слабо покрыты резервами, и лишь незначительной способности банка абсорбировать потенциальные убытки по кредитам за счет капитала и прибыли до отчислений в резервы», — сообщается в пресс-релизе агентства.

Что же отнесло агентство к рискам?

Очищенный розничный портфель и «плохие» корпоративные кредиты

Во-первых, экспертам не понравилось качество кредитного портфеля. Розничный портфель агентство оценило достаточно высоко и отметило, что уровень просроченных кредитов (90 дней и более) находится по итогам 2015 года на умеренном уровне — 5%. Тут стоит напомнить, что розничный портфель «АК БАРС» хорошо почистил. В июне прошлого года «АК БАРС» БАНК «слил» «Татфондбанку» потребительских автокредитов на общую сумму более 1,4 млрд рублей и ипотечных займов почти на 1 млрд рублей…

А вот, несмотря на чистку корпоративного портфеля, повысить его качество заметно не удалось. «Однако определенные слабо зарезервированные корпоративные кредиты связанным сторонам и кредиты, основанные на взаимоотношениях, и инвестиционная недвижимость вместе составляли 141 млрд руб. <...> Размер подобного кредитования увеличился с 116 млрд руб. на конец 2014 г., несмотря на продажи некоторых высокорисковых кредитов структурам, связанным с республикой, в 2015 г.», — говорится в сообщении агентства. В том числе, видимо, имеется в виду и передача от «АК БАРС» БАНКа минзему РТ его девелоперских активов — «Ак Барс Девелопмент». Всего агентство говорит о доходе в размере 16,2 млрд руб. от продажи 29 млрд руб. рисковых активов.

Тем не менее доля высокорисковых активов, по данным агентства, очень высока. Для сравнения: все активы банка по итогам первого квартала 2016 года составили 420 млрд руб. То есть треть активов Fitch сочло высокорисковыми. Fitch полагает, что выдача таких кредитов влечет значительные риски в плане корпоративного управления, в то время как возврат таких активов может быть длительным и, скорее всего, потребует дополнительной поддержки со стороны республики.

К высокорисковым корпоративным кредитам Fitch отнесло следующие:

• 25 млрд руб. кредитов неких компаний, связанных с Республикой Татарстан, в форме акций российской компании (по данным менеджмента банка, 7 млрд руб. из них были выплачены в апреле 2016 года, и банк получил в оплату эти акции в большом объеме);
• кредиты на 15 млрд рублей, которые, по данным Fitch, пошли на рефинансирование еврооблигаций «Связьинвестнефтехима» в 2015 году;
• долгосрочные кредиты компаниям строительного сектора и сектора недвижимости на 40 млрд руб.;
• необеспеченный кредит на сумму 10 млрд руб., выданный Госжилфонду, который в прошлом году примерно на такую же сумму приобрел акции банка, а эти 10 млрд, по данным Fitch, использовал для выкупа у банка рисковой недвижимости;
• необеспеченные или слабо обеспеченные кредиты инвестиционным компаниям на сумму 18 млрд руб. (менеджмент сообщил, что 10 млрд руб. из них были погашены в июне 2016 г.);
• «прочие кредиты компаниям, прямо или косвенно связанным с банком» на сумму 19 млрд руб.;
• инвестиции в недвижимость и непрофильные активы на 14 млрд руб.

Помощь не помогла

Во-вторых, Fitch Ratings отметило, что все усилия республики, предпринимаемые для поддержки банка, не помогли. «Показатели основного капитала «АК БАРС» БАНКа не улучшались с конца 2014 г., поскольку поддержка капиталом в значительной мере пошла на покрытие убытков, и, как следствие, оставались очень слабыми», — говорится в сообщении агентства.

Напомним, кроме покупки Госжилфондом 25% акций «АК БАРС» БАНКа, республика непосредственно выкупила еще 5% акций, увеличив свою долю до 20%. Помимо непосредственного вхождения в капитал банка, республика через свои компании регулярно поддерживала банк долгосрочными депозитами на несколько млрд руб. от «Татнефти», на 1 млрд руб. от ГЖФ, несколькими депозитами от Иннополиса.

В июне прошлого года «АК БАРС» БАНК также получил гособлигации на 12 млрд руб. в рамках федеральной программы докапитализации от Агентства по страхованию вкладов.

Также, согласно данным Fitch, один из акционеров «АК БАРС» БАНКа предоставил поручительства на сумму 22 млрд руб. на конец 1 квартала 2016 года. Однако Fitch считает это слабым фактором, сглаживающим риски.

Дополнительные минусы

Не очень высоко Fitch оценило и банковские результаты по прибыли. Чистая прибыль, полученная банком в 1 квартале 2016 года, была, по сути, достигнута за счет переоценки на фоне восстановления фондового и долгового рынков.

К двум основным проблемам Fitch добавляет, что «некоторые дополнительные риски также могут быть определены в результате текущей проверки банка Центральным банком России».

Республика поможет снова

Впрочем, рейтинг устойчивости не является самым важным. Все-таки при работе с ценными бумагами всегда в первую очередь обращается внимание на долгосрочный РДЭ, а он остался на прежнем уровне — «BB-». Прогноз «Негативный», и то из-за рейтингов республики. На этом уровне он держится уже достаточно давно, правда в октябре прошлого года Fitch изменило прогноз по нему со «Стабильного» до «Негативного».

Подтверждая этот рейтинг РДЭ, Fitch исходило из того, что Татарстан будет и дальше оказывать поддержку банку, так как фактически контролирует его (к концу 1 квартала 2016 г. Республика Татарстан контролировала 63% в «АК БАРС» БАНКе через министерство земельных и имущественных отношений, «Связьинвестнефтехим» и Государственный жилищный фонд при президенте Республики Татарстан), а сам банк имеет «системную значимость для региона (рыночная доля около 40%)». Здесь же были учтены и все те меры поддержки от республики, о которых упоминается выше.

В самом банке также особой угрозы в действиях Fitch не видят.

— Агенство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента «АК БАРС» БАНКа на уровне «BB-», который является основным. В то же время произошло изменение рейтинга устойчивости банка, который не оказывает влияние на базовые рейтинги, подтвержденные в рамках последних оценок Fitch, — сообщили «Реальному времени» в пресс-службе кредитной организации. Зарубежные и российские инвесторы и кредиторы при принятии решений при заключении сделок принимают во внимание основной кредитный рейтинг эмитента и заемщика, который у банка подтвержден на уровне «BB-». Банк является надежным участником рынков капиталов с существенным объемом открытых лимитов как со стороны российских, так и со стороны зарубежных финансовых институтов. Также банк принимает во внимание рекомендации рейтинговых агентств и продолжает активную работу в целях улучшения операционных показателей, а также над повышением качества активов и ростом доли транзакционного бизнеса.

Наиболее важные события в работе «АК БАРС» БАНКа за 2015 — начало 2016 гг.

22 декабря 2014 г.

Государственный «Ак Барс Холдинг» реализовал принадлежавшие ему 8,955% акций «АК БАРС» БАНКа. Покупателем пакета, номинальная стоимость которого превышает 2,5 млрд рублей, выступило ООО «Гарант-Менеджмент». По данным системы «Спарк», владелец данного ООО — Раис Гафуров.

Декабрь 2014 г.

«АК БАРС» БАНК осуществляет привлечение денежных средств в крупных размерах от юридических лиц на специальных условиях (например, овернайт) по ставкам, превышающим в 3—5 раз рыночные. Среди компаний — ОАО «Таттелеком», ПАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, НПФ «Волга-Капитал», ОАО «Особая экономическая зона «Иннополис».

Январь 2015 г.

Банк предоставил МБК ОАО «АИКБ «Татфондбанк» кредит на сумму 690 млн руб. под 22% годовых сроком на 8 дней.

Размещение денежных средств компаний на депозитных счетах в банке: НПФ «Волга-Капитал», ОАО «Таттелеком».

20 января 2015 г.

Рейтинговое агентство Fitch изменило рейтинг банка с «BB-», прогноз «Стабильный» до «BB-», прогноз «Негативный».

Февраль 2015 г.

Размещение денежных средств на депозитные счета компаниями ОАО «Татнефть» (в том числе 2 млрд руб. на срок 5 месяцев, еще 1 млрд руб. на срок 5 месяцев, еще 2 млрд руб. на срок 5 месяцев), НПФ «Волга-Капитал», ОАО «Таттелеком», ОАО «Особая экономическая зона «Иннополис», ПАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Татспиртпром», ООО «НЕТАФ», ОАО «Татэнергосбыт», ООО «Газэнергонефтехим».

Банк предоставил несколько крупных краткосрочных кредитов ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

Март 2015 г.

Размещение денежных средств на депозитные счета компаниями ОАО «Таттелеком», ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, НПФ «Волга-Капитал», ОАО «Татэнергосбыт», АО «Особая экономическая зона «Иннополис», ОАО «Татспиртпром».

Банк предоставил несколько крупных краткосрочных кредитов ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

10 марта 2015 г.

ООО «Звезда» (473 538 110 голосов / 1,6782%), ООО «Управленческие услуги» (558 196 623 голоса / 1,9783%), ООО «Примейрон» (467 938 900 голосов / 1,6584%) реализовали голосующие акции в пользу министерства земельных и имущественных отношений Республики Татарстан. Пакет минзема вырос с 4 319 537 349 голосов (15,309%) до 5 819 210 982 голосов (20,624%).

Апрель 2015 г.

Одобрение Устава «АК БАРС» БАНКа в новой редакции, учитывающей увеличение количества объявленных акций банка до 30 млрд штук бездокументарной формы выпуска номинальной стоимостью 1 (один) рубль каждая.

8 апреля 2015 г.

Принятие решения собранием акционеров о размещении ценных бумаг. Количество размещаемых дополнительных акций: 9 800 млн штук. Номинальная стоимость дополнительных акций: 1 (один) рубль.

Размещение денежных средств на депозитные счета компаний ОАО «Татспиртпром», ПАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Таттелеком», ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина ( в том числе 2,5 млрд руб. на 4 месяца и 2 млрд руб. также на 4 месяца), ОАО «Татэнергосбыт», ПАО «Нижнекамскнефтехим» (в том числе 1,4 млрд руб. на 3 месяца), НО «Государственный жилищный фонд при президенте РТ» (1 млрд руб. на 8 месяцев), АО «Особая экономическая зона «Иннополис» (в том числе 0,5 млрд руб. на 6 месяцев и 0,5 млрд рублей на 9 месяцев).

Банк предоставил несколько крупных краткосрочных кредитов ОАО «АИКБ «Татфондбанк».

Май 2015 г.

Размещение денежных средств на депозитные счета компаний ОАО «Татспиртпром», ПАО «Нижнекамскнефтехим», ОАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина (2,5 млрд руб. на 9 месяцев), ОАО «Татэнергосбыт», ОАО «Казаньоргсинтез», АО «Особая экономическая зона «Иннополис» (4 депозита на сроки от 3 до 7 месяцев на суммы от 200 до 400 млн руб.).

По итогам Общего собрания акционеров эмитента принято решение не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям ОАО «АК БАРС» БАНК по результатам финансового 2014 года.

Июнь 2015 г.

Советом директоров 17 июня 2015 года одобрены сделки с ОАО «АИКБ «Татфондбанк» по уступке прав (требований) по кредитным договорам, заключенным с физическими лицами. Количество приобретаемых потребительских кредитов — 3 586 штук, сумма — 889 496 423,22 руб., количество приобретаемых автокредитов — 1 784, сумма — 564 224 011,81 руб. Общая цена уступаемых прав — 1 453 720 435,03 руб. 90% от цены передаваемых прав оплачивается в течение трех рабочих дней с момента подписания договора. Окончательный расчет осуществляется в течение трех рабочих дней с момента подписания акта приема-передачи документов (через 90 календарных дней после подписания договора). А также по кредитным договорам, заключенным с физическими лицами. Общая цена закладных — 989 694 716,83 руб., из них остаток основного долга по обеспеченному обязательству — 987 749 050,22 руб., остаток не исполненных обязательств по процентам — 1 945 666,61 руб. 90% от цены передаваемых закладных оплачивается банком в течение трех рабочих дней с момента подписания акта приема-передачи закладных, а именно в день подписания договора. Окончательный расчет за переданные закладные осуществляется в течение трех рабочих дней с момента подписания акта приема-передачи документов.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ) передало «АК БАРС» БАНКу облигации федерального займа (ОФЗ) на 12,1 млрд руб. в рамках государственной программы докапитализации банков.

Июль 2015 г.

1 июля 2015 г. — дата начала размещения ценных бумаг. Количество размещаемых ценных бумаг и номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги: акции в количестве 9,8 млрд штук номинальной стоимостью 1 рубль каждая.

Август 2015 г.

Размещение за пределами РФ облигаций или иных финансовых инструментов, удостоверяющих заемные обязательства, исполнение которых осуществляется за счет эмитента. Наименование и место нахождения иностранного эмитента (иностранного лица, обязанного по финансовым инструментам), а также идентификационные признаки облигаций иностранного эмитента или иных финансовых инструментов, удостоверяющих заемные обязательства, размещенных за пределами Российской Федерации. Облигации участия в займе (еврооблигации) на общую сумму $350 млн долларов США со ставкой 8% с погашением в 2018 году.

Завершение размещения ценных бумаг. Дата фактического начала размещения ценных бумаг (акции в количестве 9,8 млрд штук): 28 августа 2015 г. Приобрел «Государственный жилищный фонд при президенте Республики Татарстан» (до: 0 голосов / 0%; после: 9,8 млрд голосов / 25,779%).

Октябрь 2015 г.

Рейтинговое агентство Moody's изменило рейтинги «АК БАРС» БАНКа по следующим позициям:

• «рейтинг долгосрочных банковских депозитов в иностранной и национальной валютах и старших необеспеченных долгов» с «B1», прогноз «Негативный» до «B2», прогноз «Негативный»;
• «рейтинг собственной кредитоспособности» с «b3», прогноз «Негативный» до «caa1», прогноз «Негативный»;
• «долгосрочный депозитный рейтинг в национальной валюте» с «A2.ru» до «Baa1.ru».

Ноябрь 2015 г.

АО «Связьинвестнефтехим» приобрело 60% акций в уставном капитале управляющей компании «Ак Барс Капитал».

Прекращение полномочий единоличного исполнительного органа — председателя Правления ПАО «АК БАРС» БАНК Миннегалиева Роберта Хамитовича 08 ноября 2015 г. Избрание Гараева Зуфара Фаниловича на должность председателя Правления ПАО «АК БАРС» БАНК на срок 3 года. Одобрение кандидатуры Демушкина Владимира Алексеевича для назначения на должность заместителя председателя Правления ПАО «АК БАРС» БАНК.

Январь 2016 г.

АО «Связьинвестнефтехим» передает имущество в целях увеличения чистых активов ПАО «АК БАРС» БАНК, а именно ценные бумаги (обыкновенные именные акции ПАО «Казаньоргсинтез») 306 451 613 штук, оценка — 9,5 млрд руб. Получение «АК БАРС» БАНКом права распоряжаться определенным количеством голосов (до: 0,01% голосующих акций ПАО «Казаньоргсинтез»; после: 17,18%).

Февраль 2016 г.

Получение эмитентом права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал отдельной организации. ПАО «Группа Компаний ПИК» (до: 0 штук / 0%; после: 47 460 800 штук / 7,19%).

«АК БАРС» БАНК передает минзему РТ свои девелоперские активы — «Ак Барс Девелопмент».