Финансисты: «Из-за перегрева рынка ипотеки возникает угроза формирования пузыря»

Татарстанцы заняли больше всех в округе

Республика занимает первое место в Приволжском федеральном округе (ПФО) по объемам всех видов кредитования физических лиц (резидентов), с итоговой выдачей к концу года в 418,5 млрд рублей, опережая по этому показателю соседей — Башкирию (401,7 млрд руб.), Самарскую (305,3 млрд руб.) и Нижегородскую (286,3 млрд руб.) области. Сюда входит и ипотека, и автокредиты, и потребительские займы, согласно данным Центробанка.

При том что год для двух регионов — Татарстана и Башкортостана — начался примерно с равными объемами кредитования по всем видам, под конец года наша республика вырвалась вперед. Так, только в декабре 2020-го татарстанцы набрали кредитов на 5 млрд рублей больше (48,7 млрд), чем башкортостанцы.

Того же мнения придерживается и Павел Самиев, управляющий партнер Национального агентства финансовых исследований (НАФИ):

— Казань — это один из городов-лидеров по приросту сдачи построенного жилья. Это сильно коррелирует с масштабами региона, с точки зрения экономического потенциала населения. Крупные регионы и с более высокой динамикой экономических параметров показывают бОльшие темпы роста кредитования и, в частности, ипотеки.

По данным Центробанка, на Татарстан приходится порядка 15% от всего объема кредитования физлиц в ПФО. Наименьшие объемы выдачи кредитов республика продемонстрировала в апреле, как впрочем и вся Россия во время самоизоляции. Эти показатели были ниже декабрьских более, чем в два раза (19,3 млрд руб.).

«Вопрос по рискам очень тонкий»

Задолженность физлиц перед банками в Татарстане (544,4 млрд руб.) чуть ниже, чем в Башкортостане (548,2 млрд руб.), который по этому показателю является лидером в ПФО. Третье место по кредитному портфелю «физиков» занимает все та же Самарская область (383,1 млрд руб.).

При этом в антирейтинге регионов ПФО с просроченной задолженностью по абсолютной величине первым идет Башкортостан (с 22,7 млрд руб. или 4,1% от задолженности). Следом — Самарская область (22,2 млрд руб. или 5,8% от задолженности), третьим — Татарстан (18,9 млрд руб. или 3,5% от задолженности).

Если оценивать процентном отношении, лидером антирейтинга по доле «просрочки» в округе является все та же Самарская область — 5,8% портфеля, при среднем значении в ПФО — 4,2%. На втором месте — Саратовская область (5,1%), на третьем — Ульяновская область (4,5%). Татарстан по этому показателю в числе лучших регионов округа — с уровнем в 3,5%.

Как считает Павел Самиев, по рискам вопрос очень «тонкий». Кредитные риски могут резко вырасти из-за каких-то внешних факторов, когда ухудшается конъюнктура и финансовое положение заемщиков. Это может быть какой-то резкий шок или стагнация экономики, которые окажут давление на бюджеты каждой семьи. В совокупности это складывается в общую картину влияния на кредитное качество, отметил эксперт.

По данным Национального бюро кредитных историй, средний размер (выданного) потребительского кредита в течение прошлого года в Поволжье вырос на треть — со 135 тыс. до 179 тыс. рублей. Не отстает от тенденции и Татарстан, где рост составил 36% (в январе — 147,8 тыс. руб., в декабре — 200,8 тыс. руб.).

Наибольший прирост по величине среднего потребительского займа показала Марий Эл — более 53%. В регионе на начало года этот показатель составлял 85,9 тыс. рублей, а к концу года 132,1 тыс. рублей. Вторым по приросту оказалась Чувашская Республика (39,4%, в начале года — 120,7 тыс. руб., в конце — 168,3 тыс. руб.). Тройку по приросту величины среднего кредита замыкает Ульяновская область — 36,8%.

«Тенденция вызывает беспокойство, в том числе у регулятора»

В целом за минувший год россияне взяли взаймы у банков 15,6 трлн рублей. Причем рекордная сумма выдачи за месяц была в декабре — 1,7 трлн рублей. Амплитуда объемов кредитования физлиц в течение года доходила до триллиона рублей, например, в апреле (период локдауна) и декабре.

Максим Осадчий пояснил, что основными факторами роста кредитования (ипотеки) являются:

1. господдержка в форме программы льготного кредитования,
2. снижение процентных ставок по ипотеке,
3. повышение безопасности сделок (эскроу-счета),
4. снижение процентных ставок банковских депозитов и, как следствие, отток денежных средств с рынка депозитов на альтернативные рынки — фондовый рынок и рынок недвижимости,
5. стремительный рост госдолга, который покрывается за счет эмиссии денежных средств, стимулирующей, в том числе, и рынок ипотеки.
   

Общая задолженность россиян перед банками также достигла рекордной величины — почти 20 трлн рублей. А вот ситуация с долей просроченных кредитов относительно стабильная, и вторую половину 2020-го [доля] колебалась в пределах 4,4—4,6% от задолженности.

Наихудшие показатели по доле «просрочки» имеют Республика Ингушетия (7,8%), Карачаево-Черкесская Республика (7,6%) и Республика Северная Осетия — Алания (7,6%).

— Из-за перегрева рынка ипотеки возникает угроза формирования пузыря. Эта тенденция вызывает беспокойство, в том числе у регулятора. Вероятно, программа льготного кредитования будет 1 июля полностью или частично завершена. Возможно, останутся какие-то варианты этой программы, например, для многодетных семей. Однако пока о серьезной угрозе кризиса и о пузыре на рынке ипотеки говорить преждевременно. Доля просроченной задолженности невелика, — считает Максим Осадчий.

По словам Павла Самиева, в настоящее время рынок насыщается, и темпы роста кредитования будут падать. От периода низких ставок страна перейдет к следующему этапу. «Есть некоторые ожидания банков, что ключевая ставка будет расти, а за ней будут расти и ставки по кредитам. Это приведет к некоторому охлаждению кредитования и, как следствие, спроса. Минимум ставок, скорее всего уже пройден» — заключил он.