ПИФы России: «Ак Барс Горизонт» теряет средства, а структуры федеральных банков — в топе

Больше половины ПИФов увеличивают доходность

За период с июля по сентябрь 2017 года 386 ПИФов показали положительную доходность, от незначительных 0,01% до 54%. Доходность еще двух ПИФов оказалась нулевой, а у 207 паевых инвестиционных фондов — отрицательной.

В лидеры по доходности вошли семь ПИФов, стоимость паев которых выросла за 3 месяца на 25% и больше. Подавляющее большинство — небольшие фонды, чьи паи принадлежат менее чем 10 владельцам. Исключений из этого правила лишь два, и оба этих фонда находятся внизу топ-7 ПИФов по доходности.

Впрочем, и отрицательную доходность показали в основном небольшие ПИФы. Среди относительно крупных паевых инвестиционных фондов наихудший результат — у открытого ПИФа рыночных финансовых инструментов «Открытие-Еврооблигации», чья доходность составила 9,25% со знаком «минус». Его паи принадлежат 475 владельцам.

Самые доходные в июне: продолжение роста

Что касается наиболее доходных ПИФов за 3 месяца, то интересно отметить, что тут нет ни одного фонда, который бы продемонстрировал наибольшую доходность в рамках прошлого исследования — за период с июня 2016 по июнь 2017 года. Тогда, напомним, в пятерку вошли ПИФы с доходностью от 60% за год.

Однозначный лидер прошлого исследования — ЗПИФ недвижимости «Заречье» от московского ООО «ТЕТИС Кэпитал» (владельцами, по данным ЕГРЮЛ, являются Александр Воронков, Дмитрий Караваев, Дмитрий Мальцев и Наталия Губашова), показавший доходность в 2073%. Спустя за 3 месяца он немного снизил показатель — на 0,56%. На 2% снизилась доходность ЗПИФ недвижимости «Проектный» от ООО «УК «Ореол» (к июню его годовая доходность составляла 209%, принадлежит государственному «Ханты-Мансийскому НПФ»). Аналогичное снижение и у рентного ЗПИФ «Перспективные проекты» от ООО «Лэнд Кэпитал» (в июне был рост на 118%, владельцы — кипрские офшоры и физлица).

Впрочем, два из пяти ПИФов-лидеров трехмесячной давности продолжают показывать хорошую доходность даже по итогам трех кварталов 2017 года. Находившийся в начале июня на четвертом месте по доходности с 76% открытый ПИФ акций «Апрель Капитал — Акции второго эшелона» (принадлежит бывшим топ-менеджерам «Альфа-Капитала» и «Газпром — Управление капиталами») за три месяца показал доходность еще в 24,7%. То есть каждый ПИФ увеличился в цене со 182 до 227 рублей (общая капитализация выросла со 102 до 122 млн рублей, число пайщиков — со 197 до 213).

Находившийся на пятом месте ОПИФ акций «Уралсиб Энергетическая перспектива» (показывал доходность в 61%) за 3 месяца увеличил доходность еще на 14,8%. Стоимость каждого пая выросла с 21,1 до 24,2 тыс. рублей. Общее число пайщиков почти не увеличилось — сейчас оно составляет 934 (на три больше, чем раньше), а общая стоимость паев выросла с 236,7 до 315,1 млн рублей. Принадлежит ОПИФ финансовой корпорации «Уралсиб» Николая Цветкова.

Самые доходные: 41% за 3 месяца

Однозначным лидером оказался закрытый рентный паевой инвестиционный фонд «Бизнесрент» под управлением АО «УК «Эстейт Капитал». Паи принадлежат восьми владельцам, общая стоимость их составляет 4,2 млн рублей. Каждый пай в среднем стоит 3,9 рублей — а к июлю стоимость составляла 2,54 рубля, то есть доходность оказалась на уровне 54%. Владельцами московской управляющей компании являются ЗАО «АМС Технолоджи» Владимира Конкина и Евгении Никоненко, а также Геннадий Завьялов.

Похожую динамику продемонстрировал закрытый ПИФ недвижимости «Сити-Капитал» под управлением екатеринбургской УК «Инвестстрой». Паи принадлежат четырем владельцам, общая их сумма — 1,57 млрд рублей. Стоимость пая выросла с 210 до 313 тыс. рублей, то есть на 49%. В числе собственников УК «Инвестстрой» четыре физлица — Елена Беляева, Юрий Еремеев, Галина Лавренко и Ирина Хватова.

В тройке также рентный ЗПИФ «Стандарт-Земельный» от новосибирской УК «Стандарт-Инвест». Его доходность составила 41,35% — стоимость каждого из 3,5 тыс. паев (принадлежат семи лицам) выросла с 1109 до 1568 рублей, а общая стоимость паев составляет 5,49 млн рублей. Управляющая компания принадлежит Андрею Голикову и подмосковному АО «Макси-Инвест» Оксаны Озорниной. Отметим, что фактическим владельцем «Макси-Инвеста» называют екатеринбургского бизнесмена Николая Максимова, который был задержан в Москве в 2011 году за незаконный вывод средств холдинга — обвинение выдвинул «Новолипецкий металлургический комбинат», в свое время перекупивший «Макси-Групп». И Максимов, и Озорнина являлись владельцами акций Сбербанка, а в 2010 году собирались строить завод «Татсталь» в Татарстане, однако он так и не был построен.

Связь с сыном Гайдара и обанкротившимися банками

Четвертое место по доходности занял еще один небольшой ПИФ, на этот раз — интервальный ПИФ смешанных инвестиций под названием «Капитал Инвест-Интервальный». Его паи принадлежат всего двум владельцам, стоимость каждого выросла почти на 40% — с 50 до 69,5 тыс. рублей. Общая стоимость паев, по данным на начало сентября 2017 года, составляет 15,6 млн рублей. Управляет ПИФом московское АО «УК «Стратегия», которое принадлежит Павлу Сорокину, Дмитрию Жибицкому, Аркадию Гершбергу, а также АКБ «Стратегия» и АО «Проекты и технологии». В июле 2016 года у банка «Стратегия» отозвали лицензию из-за недостаточности собственных средств. Одним из владельцев банка ранее был старший сын экс-министра финансов Егора Гайдара Петр, а основным акционером называли Ирину Рубинову.

Пятое место у еще одного закрытого ПИФа смешанных инвестиций под названием «Чистая энергия» (управляется ООО «ИнтерФинанс Управление Активами»). Все 180 млн паев стоимостью по 4 копейки каждый принадлежат лишь одному владельцу, и доходность его выросла за 3 месяца на треть. Общая стоимость паев составляет 6,8 млн рублей. «ИнтерФинанс Управление Активами» принадлежит ООО «Дукат Инвест Компани», владельцами которой с равными долями являются Денис Белькади и Светлана Гарнова. Отметим, что другому ЗПИФу «ИнтерФинанса» — ЗПИФ «Бизнес Активы» ранее принадлежало около 8,6% омского «Мираф-Банка», лишенного лицензии в январе 2016 года.

На шестом месте располагается первый из ПИФов с относительно большим количеством пайщиков — 50. Его название — ЗПИФ недвижимости «Байкал Стар», управляется он иркутской УК «Байкальский капитал». Стоимость активов ПИФа составляет 227 млн рублей, цена пая за 3 месяца выросла примерно на 27% — с 264 до 334 рублей. «Байкальский капитал» принадлежит 10 гражданам России. Президентом компании называется гендиректор строительной компании «СтройТрансКом» Олег Тириков. В рамках проекта «Байкал Стар» компания собирается построить на участке площадью 5,42 га многофункциональный комплекс площадью в 67 тыс. кв. м с развлекательными зонами, спортивно-оздоровительным центром, 8-зальным кинотеатром и продуктовым гипермаркетом.

Наконец, замыкает список самых доходных ПИФов находящийся на седьмом месте открытый ПИФ акций «Апрель Капитал — Акции сырьевых компаний» от УК «Апрель Капитал». Отметим, что это первый из открытых ПИФов по доходности, его паи принадлежат 82 владельцам. Общая стоимость паев составляет 28,7 млн рублей. За 3 месяца стоимость каждого пая выросла на 27% — со 183 до 232 рублей. УК, как уже упоминалось, принадлежит бывшим топ-менеджерам «Альфа-Капитала» и «Газпром — Управление капиталами».

ПИФы по количеству пайщиков: «Райффайзен» опередил Сбербанк, а Сбербанк — «Уралсиб»

А вот что касается ситуации с распределением паевых инвестиционных фондов по количеству пайщиков, то тут практически никаких изменений за 3 месяца не произошло. Абсолютным лидером по-прежнему является интервальный паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Альфа-Капитал», число пайщиков которого 1,05 млн человек, что в 30 с лишним раз больше, чем у находящегося на втором месте ОПИФ «Уралсиб Акции роста» (32 тыс. пайщиков).

В пятерку входит также ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» с 27 тыс. пайщиков, ИПИФ смешанных инвестиций «Энергия-инвест» с 24 тыс. пайщиков, ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Райффайзен-Облигации» и ОПИФ облигаций «Сбербанк-Фонд облигаций «Илья Муромец» примерно с 17 тыс. пайщиков. Последние два ПИФа, отметим, за 3 месяца поменялись местами — число пайщиков фонда «Райффайзена» выросло на 7%, а фонда АО «Сбербанк Управление активами» — всего на 5%.

Другой фонд структуры Сбербанка — ОПИФ облигаций «Сбербанк — Фонд рискованных облигаций» — показал рекордный для крупного ПИФа рост числа пайщиков — на 28,8% (до 13,7 тыс.) и опередил ОПИФ акций «Уралсиб Первый», который снизил число пайщиков на 1,55%.

«Ак Барс — Горзионт» снизил показатель чистых активов на треть за 3 месяца

Практически не произошло изменений и в распределении ПИФов по чистым активам. Первые четыре места занимают те же паевые инвестиционные фонды, что и тремя месяцами ранее.

На первом месте расположился ЗПИФ смешанных инвестиций «Стратегические активы» под управлением ООО «УК «Агана», который практически не изменил показатель чистых активов — 43,3 млрд рублей. Как мы уже рассказывали, компанией владеют ООО «Вторая юридическая контора» (она через ряд других компаний принадлежит Вагану Геворкяну и Александру Мизякину) и Анатолий Гавриленко.

Второе место у рентного ЗПИФ «Ак Барс — Горизонт», который управляется государственным татарстанским «Ак Барс Капиталом». Стоимость чистых активов его, однако, значительно снизилась — сразу на треть, до 28,5 млрд рублей. Тремя месяцами ранее у «Ак Барс — Горизонта» показатель равнялся 43,1 млрд рублей. Причем снижение это обусловлено снижением стоимости каждого из паев — соответственно, этот фонд стал и одним из лидеров по отрицательной доходности — за 3 месяца она составила минус 33%.

Благодаря такому снижению вплотную к «Ак Барс — Горизонту» подобрался обладатель третьего места по стоимости чистых активов — ЗПИФ недвижимости «Кутузовский» под управлением ООО «УК АИЖК», который принадлежит АО «АИЖК» Росимущества. Его чистые активы, напротив, выросли на 4,4% — до 26,5 млрд рублей.

Четвертое место по-прежнему занимает рентный ЗПИФ «Казанский земельный инвестиционный фонд» под управлением ООО «УК «Капитал-Траст-Инвест» Алексея Семина. Его чистые активы составляют 24,05 млрд рублей — показатель снизился за 3 месяца на 0,59%.

А вот обладатель пятого места сменился. Ранее на нем располагался рентный ЗПИФ «Михайловский — Рентный» от ООО «УК «Михайловский» Сергея и Евгения Михайловых с показателем в 19,4 млрд рублей. Однако за 3 месяца его чистые активы сократились сразу на 17%, до 16,1 млрд рублей. В результате он оказался на восьмом месте, пропустив вперед ПИФы от структур «Райффайзенбанка», Сбербанка и «Газпромбанка». Все они значительно увеличили размеры своих чистых активов.

Пятое место теперь за ОПИФ рыночных инструментов «Райффайзен-Облигации» от ООО «УК «Райффайзен Капитал». Его показатель — почти 20 млрд рублей, причем за 3 месяца чистые активы его выросли на 10,6%.

На шестом месте находится ОПИФ облигаций «Сбербанк — Фонд рискованных облигаций» от АО «Сбербанк Управление активами», который повысил размер чистых активов еще более существенно — сразу в полтора раза, до 17,5 млрд рублей. Наконец, седьмое место оказалось у ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Газпромбанк — Облигации плюс» от ЗАО «Газпромбанк — Управление активами», который увеличил стоимость чистых активов на 17%, до 16 млрд рублей.