Пандемия коронавируса вынудила регионы России влезть в крупные долги

Эпидемия загнала в долги

Совокупный долг российских регионов за год вырос с 1,9 трлн до 2,17 трлн рублей (+8% с сентября 2019 по август 2020 гг.) — подсчитали аналитики «Реального времени». Налицо разворот тренда, который только-только наметился было в наших прошлогодних исследованиях. На тот момент задолженность субъектов страны впервые сократилась по итогам 2018 года сразу на 5%, или 108,8 млрд рублей (с 2,3 трлн до 2,2 трлн).

Снижение продолжилось и в начале 2019-го, причем только за I квартал года госдолг сократился почти настолько же, что и за весь 2018-й: на 4,7% или 103 млрд рублей. К 1 апреля 2019 года совокупный региональный долг перед банками и федеральным бюджетом России составлял уже 2,1 трлн рублей, то есть, лишь за 3 месяца был ликвидирован объем задолженности почти в три раза больший, чем за весь 2017 год.

Основное снижение долга пришлось на ликвидирование зависимости регионов от коммерческих кредитов: объем кредитов от российских и иностранных финансовых организаций сократился более чем на четверть, или 168,3 млрд рублей. Тем самым доля коммерческих кредитов регионов снизилась с 28,8 до 22,2%. С апреля по сентябрь 2019 года объем региональных долгов снизился фактически еще на 100 млрд рублей. Госдолг регионов РФ на 1 января 2020 года — минимальный размер регионального госдолга с 2014 года.

Чаще занимали у бюджета, нежели у банков

При этом доля банковских кредитов продолжила снижаться. Судя по всему, регионы предпочитают занимать у казны, а не у кредитных организаций. Так, к началу 2019 года субъекты России были должны банкам 636 млрд рублей, к январю 2020-го банковский долг снизился до 575,7 млрд рублей (кредиты от федерального центра при этом составили 886,2 млрд). На 1 августа 2020 года банковские долги регионов составили уже 403,67 млрд, зато объем бюджетных кредитов вновь вырос, составив уже 1 трлн рублей, что более чем в два раза больше, чем объем банковских.

Такая тенденция согласуется и с призывами президента России Владимира Путина к региональным властям чаще «занимать у казны, а не в банках». Обращение было связано с тем, что с 2010 по 2017 годы объем накопленных банковских кредитов увеличился пропорционально общему долгу в 2,5 раза. Помимо бюджетных кредитов, многие регионы полюбили госгарантии и государственные же облигационные займы.

Как росли долги в 2010-х годах и почему

Наибольший рост региональной задолженности пришелся на 2013—2014 годы, когда она ежегодно прирастала на треть. Причин было несколько. Во-первых, с 2012 года субъекты РФ начали терять налог на прибыль — только в 2017 году федеральный центр увеличил свою долю этого налога с 2 до 3% (из 20%), «изъяв» у регионов 100 млрд рублей. Во-вторых, на бюджеты стали давить «майские указы», в частности о необходимости повысить зарплаты в бюджетном секторе. В-третьих, центр планомерно урезал объем безвозмездной финансовой помощи регионам, в процентах ВВП межбюджетные трансферты сократились. Доля трансфертов в 2012 году составляла более 20% от объема доходов, в 2014-м — 18,8%, а в 2016-м упала практически до 16%.

В начале 2018 года стало известно, что условия выделения дотаций регионам будут ужесточены. На дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности в 2018—2020 годах придется более 40% трансферта из федерального бюджета (порядка 2 трлн рублей), при этом, если раньше в России было 25 недотационных регионов, то затем осталось всего 12 регионов-доноров.

Как Кремль решал проблему дешевыми бюджетными кредитами

С одной стороны, решение Кремля снизить долговую нагрузку регионов за счет дешевых бюджетных кредитов — всего 0,1% годовых — было логичным: занимать дешевые деньги выгоднее у федерального центра, нежели копить долги по дорогим краткосрочным банковским займам. Но это же, как уже неоднократно писала газета «Реальное время», вызывало не только зависимость регионов от федерального бюджета, но и существенно давило на его дефицит.

Причину сложившейся ситуации так и не ликвидировали: доходы большинства регионов по-прежнему ниже необходимых расходов, бюджетные кредиты только возместили «лакуну», вызванную снижением безвозмездных (то есть беспроцентных) межбюджетных трансфертов. Да и регионы-доноры, в том числе Татарстан, тоже были вынуждены занимать на проведение чемпионата мира по футболу, Универсиады и других масштабных мероприятий и строек — из-за «налоговой пропорции», когда 70% собранных налогов уходит в федеральный центр, а субъектам остается лишь 30% (в развитых странах не менее 50% налогов остается в регионах).

Ушедшие в центр налоги превращаются в средства, которые вновь возвращаются в регион трансфертным путем, но вовсе необязательно региону-донору (и даже скорее всего не ему), а через различные субсидии, субвенции и федеральные кредиты. Тут и начинается набор долгов.

ЧМ по футболу, Олимпиада и универсиады — сильно увеличили долговую нагрузку трем регионам

С 2018 года началась программа реструктуризации накопленного долга, и власти предостерегли регионы от того, чтобы «через пару лет опять прийти в банк либо в федеральный бюджет с протянутой рукой». Отметим также, что в пятерке самых крупных регионов-должников, кроме Татарстана, — тоже субъекты РФ, в которых проводились масштабные мероприятия: Красноярский край (проводил Универсиаду), Краснодарский край (проводил Олимпиаду).

Лидер рейтинга по объему госдолга — Московская область — выгодно отличается от Краснодарского и Красноярского краев и Татарстана тем, что ее госдолг в 182 млрд рублей не превышал еще в начале 2020 года 34,5% к собственным налоговым и неналоговым доходам бюджета, что позволяло отнести регион к «первой группе заемщиков с высокой долговой устойчивостью» (цитата слов министра экономики и финансов региона Елены Мухтияровой, — прим. ред.). И если Московская область преимущественно занимает в банках (70,8 млрд рублей — бюджетных кредитов лишь 14,4), то Татарстан с Краснодарским краем сидят только на бюджетной игле.

Откуда рост долгов в 2020 году

Снижение госдолга в 2018—2019 годах экономисты объясняли конъюнктурным ростом доходов в основном за счет сырьевого сектора, который обеспечил в 2018 году совокупный профицит региональных бюджетов в полтриллиона рублей — за счет этих резервов регионы и смогли профинансировать бюджетные дефициты в 2019 году. Но тогда же число дефицитных регионов начало увеличиваться: с 15 до 35 субъектов РФ.

Рост долгов регионов в 2020 году прогнозировали многие аналитики, он действительно легко объясним не столько даже коронавирусным кризисом и падением нефтяных доходов, сколько необходимостью со второй половины 2019 года финансировать национальные проекты. Нацпроекты были озвучены в мае 2018 года, но реализовываться они должны были начать с января 2019 года. Между тем Путин дал поручения правительству РФ принять законы, необходимые для реализации национальных проектов лишь в июле 2019 года.

Недовольство темпами реализации нацпроектов высказывали и депутаты Госдумы, в конечном счете именно по этой причине «пало» правительство Дмитрия Медведева. Кассовое же исполнение по национальным проектам к ноябрю прошлого года составило 60%. Вряд ли в этом году можно надеяться даже на эту цифру. Путин уже поручил правительству, при участии Госсовета, скорректировать нацпроекты, при этом срок исполнения нацпроектов будет смещен с 2024 на 2030 год, а их мероприятия пополнятся мерами из общенационального плана восстановления экономики после пандемии. Очевидно, что пандемия лишь еще больше увеличит госдолг регионов, если только Москва не зальет их «денежным дождем» из межбюджетных трансфертов.

Татарстан, не расплатившись по прошлым бюджетным кредитам, набрал госгарантий

Татарстан на этом фоне, не успев расплатиться по прежним бюджетным кредитам, набрал госгарантий в 2019 году на 11,5 млрд рублей и с четвертого места самых больших должников России переместился уже на третье — на нем висит 95,8 млрд рублей (еще в апреле 2019 года госдолг РТ составлял 94 млрд), из них 84,3 млрд рублей — бюджетные кредиты. В итоге доля госдолга РТ к сумме его же налоговых и неналоговых доходов (233,4 млрд) выросла с 37,5% до опасных 41%. А все потому, что в 2020 году, вследствие падения цен на нефть, доходы Татарстана снизились почти на 17 млрд рублей (с 250 млрд).

При этом почти 1 млрд госгарантий Татарстан вынужден был взять именно в 2020 году. И связаны они со здравоохранением. Только не с реализацией нацпроекта «Здравоохранение», по которому РТ получил 1,4 млрд рублей (только 780 млн из федерального бюджета, остальное пришлось Татарстану финансировать из собственного), а, вероятнее всего, с программой госгарантий бесплатного оказания медпомощи в условиях пандемии коронавируса, которая реализуется уже полгода в соответствии с постановлением от 16 апреля 2020 года. Это при том, что за один квартал 2019 года госдолг РТ сократился по тем же госгарантиям на 754,2 млн рублей.

Объем госдолга Татарстана вырос до 40% к собственным доходам, которые снизились

Но если с начала года госдолг республики вырос на 2%, а с сентября прошлого — лишь на 1%, то у Московской области долги за год выросли почти в 1,5 раза: со 123 млрд до 182 млрд рублей. В два раза выросли госдолги Петербурга (с 30 до 55 млрд рублей), Иркутской области (с 12,3 до 21,5 млрд рублей). В 1,5 раза — Республики Тывы (с 1,7 до 2,7 млрд рублей), Свердловской (с 60,8 до 96,2 млрд) и Ростовской (с 25,2 до 38,7 млрд) областей.

Однако наиболее важный показатель не сам абсолютный размер госдолга региона, а возможность расплатиться по нему собственными средствами из регионального бюджета. То есть, доля госдолга к сумме налоговых и неналоговых доходов. Чтобы понять, почему у Татарстана объем госдолга стал критичным (41% к региональному бюджету), приведем отношения совокупного госдолга к сумме налоговых и неналоговых доходов всех регионов РФ — он составляет всего 22,7%, то есть, в 1,8 раза меньше татарстанского. Тому виной —обрушение цен на нефть в этом году, проведение массовых спортивных мероприятий в Казани в предыдущих годах и усугубляющая налоговая диспропорция, из-за которой в РТ остается лишь треть собранных налогов.

Госдолги Мордовии в 1,8 раз выше ее бюджета, а удмуртские составляют уже 80% доходов региона

Мордовия остается самым кризисным регионом России по долговым проблемам. Именно в этом регионе ПФО было введено внешнее управление Минфина РФ, так как Мордовию финансовые организации уже отказывались кредитовать из-за высоких рисков.

По итогам 2018 года на Мордовии висел внутренний долг в размере 56,2 млрд рублей, из них почти 20 млрд рублей — коммерческих кредитов. В 2019 году долг Мордовии вырос еще на полмиллиарда рублей, хотя в целом регион, при помощи федерального Минфина и его управленца, начал сокращать свою задолженность, доведя ее к августу 2020 года до 50,7 млрд рублей. Проблема в том, что несмотря на рост собственных доходов (с 24 до 27,7 млрд рублей), объем долгов Мордовии по-прежнему в 1,8 раза больше объема его регионального бюджета. Зато в этом году регион снизил задолженность перед банком на 1 млрд рублей, до 19,2 млрд рублей, одновременно увеличив долг перед федеральным бюджетом на полмиллиарда.

Еще один регион ПФО, помимо Мордовии, опасно приблизившийся к красной зоне — Удмуртия, задолженность которой только в 2020 году уже выросла на 11%, составив 52 млрд рублей, — это уже 83,3% от регионального бюджета (год назад было 80,2%). Власти региона, набрав к 2019 году до 19 млрд банковских кредитов, теперь вынуждены реструктуризировать их, набирая кредиты бюджетные, объем которых за 7 месяцев этого года вырос сразу на 5,5 млрд рублей. Причем, на фоне коронавирусного кризиса Удмуртия вновь, по-видимому, залезет в банковские долги: в августе было объявлено, что власти Удмуртии планируют привлечь в республиканский бюджет еще 7,5 млрд рублей кредитных средств.

В «преддефолтном состоянии»: Хакасия, Удмуртия, Орловская область

На втором месте по России в целом находится Хакасия, объем долгов которой почти равен ее же бюджету: на 22,4 млрд рублей долга (рост на 1,7 млрд в 2020 году) приходится лишь 23,2 млрд рублей собственных доходов, а они в основном состоят из налогов крупнейших предприятий алюминиевого и угольного сектора (цены на это сырье при этом в последние годы падают). В настоящее время регион заменяет банковские кредиты облигационными займами и бюджетными кредитами, пытаясь реструктуризировать задолженность.

Тройку замыкает Орловская область, которая в прошлом году даже собиралась было взять кредит в 4,6 млрд рублей (под 8,2% годовых) «в целях снижения расходов на обслуживание государственного долга». Но в итоге объем банковских долгов остался неизменным (8,2 млрд рублей), а вот из федерального бюджета пришлось взять дополнительный заем под полпроцента на 2 млрд рублей.

По итогам первого полугодия 2020 года Орловская область расположилась и «на дне» рейтинга регионов по уровню долговой нагрузки, составленным РИА «Рейтинг». Последнее объявило, что регион находится в «преддефолтном состоянии»: долги в 2020 году выросли на 11%, до 19,7 млрд рублей. Действительно, к 1 августа объем орловских долгов составлял уже 91% (год назад 89%) от региональных доходов. Долги Карачаево-Черкессии, Костромы и Удмуртии, а также Еврейской АО составляют 80% и выше от региональных доходов.

Какие регионы ПФО также в «красной зоне»

Отметим также, что, помимо Мордовии и Удмуртии, из других регионов ПФО в опасной зоне находятся Кировская область с ее 25,3 млрд рублей госдолга (71,6% от региональных доходов), Ульяновская область (28,4 млрд рублей, или 58,3% от региональных доходов), Саратовская область (46,5 млрд рублей долга, или 64,8% от региональных доходов) и Нижегородская область (66,5 млрд рублей госдолга, или уже 45,9% от региональных доходов).

Кировская область в этом году набрала еще 3 млрд рублей бюджетных кредитов и 2 млрд рублей банковских. Ульяновская область — госгарантий почти на 12 млрд рублей. У Нижегородской области фактически треть долгов приходится на госгарантии и облигации (более 20 млрд рублей). Как и Татарстан — Нижегородская область полностью зависит от бюджетных кредитов, и в настоящий момент вообще не кредитуется в банках. Напротив, Удмуртия занимает третье место в России по объему банковской задолженности (19,5 млрд рублей — при бюджетных кредитах на 25,2 млрд). В десятку любителей занимать у кредитных учреждений входит также, помимо Удмуртии и Мордовии, Саратовская область (16,7 млрд рублей банковского долга).

Пермскому краю и Башкортостану выделили «коронавирусные дотации»

Напротив, другой регион ПФО — Пермский край, входит в десятку регионов, наименее зависимых от долгов — как банковских кредитов, так и бюджетных, список которых возглавляет Москва (столица, вообще, уже не кредитуется второй год подряд). Пермский край за год выплатил 10 млрд рублей банковских долгов, набранных в 2018 году, и теперь должен лишь федеральному бюджету 8 млрд рублей — при том, что бюджет у края в 126,5 млрд рублей на август 2020 года.

В ПФО есть еще один регион со слабой долговой нагрузкой — Башкортостан, который за год взял 2 млрд рублей банковских кредитов, всего же регион должен 15,5 млрд рублей при бюджете в 154,2 млрд рублей, при этом еще в 2014 году на Башкортостане висело почти 30 млрд рублей долгов. И если раньше в случае РБ, например, это можно было объяснить дотационностью — в 2018 году Башкортостан получил 16,4 млрд рублей дотаций, больше, чем любой другой регион ПФО, то сейчас это сделать уже не получится. Да, действительно, Пермский край вошел в мае 2020 года в список 56 субъектов, которым правительство РФ выделило дотации из федерального бюджета, компенсирующие потери доходов бюджета — региону выделят только в этом году 5,4 млрд рублей. Предполагается, что «данная мера поможет регионам сбалансировать бюджеты в условиях экономических ограничений, связанных с эпидемиологической ситуацией». По тому же указу властей РФ Башкортостан получит дополнительно 8 млрд рублей дотаций.

Больше всего дотаций получит Татарстан — из-за выпадения нефтяных доходов

Но отметим, что больше всего коронавирусных дотаций из всех российских регионов должен в итоге получить Татарстан — 13,6 млрд рублей. По-видимому, таким образом Москва как бы «извиняется» за перераспределение налоговых доходов на две трети в пользу федерального центра в условиях коронавирусной экономики и плохой нефтяной конъюнктуры.

Тем более что налоговые доходы Татарстана уже в марте — апреле упали на 36%, до 47 млрд рублей. В итоге республика стала одним из лидеров среди регионов РФ по уровню снижения поступлений (всего российские регионы заработали 2,2 трлн рублей, что на 10% меньше, чем год назад), как и все другие регионы, прямо зависящие от нефтедобычи, нефтепереработки и нефтехимии. К примеру, в том же Пермском крае доходы упали на 33%, составив всего 29 млрд рублей.