«Кредитоваться в валюте рискованно»: корпоративные заемщики опасаются ужесточения санкций

Кредитов стали брать меньше

По данным аналитической службы «Реального времени», по итогам двух кварталов 2018 года общая сумма полученных юридическими лицами-резидентами и индивидуальными предпринимателями в Татарстане кредитов составила 909,4 млрд рублей. Это на 11% меньше, чем годом ранее. Тогда показатель был рекордным за 4 года — 1,02 трлн рублей. Сумма кредитов в рублях снизилась не так значительно — на 9%, до 907 млрд рублей. А вот объемы кредитования в иностранной валюте и драгоценных металлах обвалились — показатель снизился с 20,4 до 2,9 млрд рублей. Снижение составило, таким образом, около 86%, или почти в 10 раз.

Как сообщили «Реальному времени» в пресс-центре Волго-Вятского банка ПАО «Сбербанк», снижение объемов кредитования юрлиц связано по большей части с высокой волатильностью рынка. Нестабильный курс доллара/евро создает для потенциальных заемщиков дополнительные риски, поэтому многие клиенты в этот период занимают выжидательную позицию и предпочитают не брать на себя лишние долговые обязательства.

Задолженность юрлиц по кредитам показала разнонаправленную динамику. Рублевая задолженность за год снизилась на 7%, до 504 млрд рублей, задолженность в иностранной валюте и драгоценных металлах, напротив, увеличилась на 6%, до 202,4 млрд рублей. А вот с просроченной задолженностью все довольно грустно: общий ее объем увеличился на 38%, а рублевой — вообще на 40%, с 17,7 до 24,5 млрд рублей. Валютная просрочка снизилась на 6%, но ее объем составляет всего 595 млн рублей, так что на общие объемы просроченной задолженности серьезно не влияет.

Кредиты, предоставленные юрлицам-резидентам и ИП в рублях, валюте и драгоценных металлах

Нефтехимия тянет объемы кредитов вниз

Основная масса рублевых кредитов татарстанских юрлиц была получена компаниями, представляющими сферу обрабатывающих производств. На них пришлось 664 млрд рублей из общего объема 907 млрд. Это 73% от общей суммы кредитов, а годом ранее показатель составлял 80%. Отметим, что в целом объем кредитов обрабатывающих производств снизился на 17%.

Больше всего из этой категории приходится на производства кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов — они получили кредитов на 533 млрд рублей. Однако эти же компании, похоже, обеспечили и основное снижение обрабатывающих производств в целом — показатель снизился на 23%. При этом второй по объемам вид обрабатывающих производств — производство транспортных средств и оборудования — напротив, увеличил показатель — на 22%, с 57 до 70 млрд рублей, равно как и третий — производство пищевых продуктов (на 21%, с 24,6 до 29,7 млрд рублей).

Что касается других отраслей, лидирующих по полученным кредитам за два квартала 2018 года, но не связанных с обрабатывающими производствами, то это оптовая и розничная торговля, а также операции с недвижимостью. У торговли (в категорию, впрочем, входит также ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования — речь, в общем, идет о торговле и услугах) показатель вырос на 20%, с 55,5 до 66,5 млрд рублей.

Операции с недвижимым имуществом также получили больше кредитов, чем годом ранее, и примерно на те же 19%. Показатель вырос с 19,5 до 23,2 млрд рублей. Значимой категорией, кроме того, являются кредиты на завершение расчетов — тут показатель вырос на 15%, с 64,7 до 74 млрд рублей.

Наибольший рост за год продемонстрировала сфера добычи полезных ископаемых — тут объем кредитов увеличился с 4,7 до 24,4 млрд рублей. Значительный рост, кроме того, у сферы строительства — с 9,3 до 17,7 млрд рублей.

Кредиты в валюте, как уже говорилось, снизились почти в десять раз. Годом ранее показатель составлял 20,4 млрд рублей (в три раза выше, чем в 2016-м), а сейчас всего 2,9 млрд рублей. По большому счету, такое снижение связано с нулевыми результатами лишь в двух сегментах: транспорта и связи (годом ранее предприятия этой сферы взяли кредитов на 11,8 млрд рублей) и операций с недвижимым имуществом (год назад — 7,1 млрд рублей).

Рублевая задолженность снижается, а химическое производство набирает в валюте

Показатель рублевой кредитной задолженности снизился за год на 7% — с 543,6 до 504,4 млрд рублей. Это один из самых низких показателей за пять лет, ниже он был только по итогам первых двух кварталов 2014 года — 504,3 млрд рублей. Больше половины этих кредитов приходится на обрабатывающие производства — тут показатель за год снизился на 2%, до 259 млрд рублей. Основные обрабатывающие производства — транспортных средств и оборудования (114 млрд рублей, рост на 5%) и пищевых продуктов (65,6 млрд рублей, рост на 19%). Крупные сферы также «операции с недвижимым имуществом» (55,9 млрд рублей, снижение на 22%) и «оптовая и розничная торговля» (53,2 млрд, снижение на 11%).

Задолженность в валюте, напротив, увеличилась на 6%. При этом последние пять лет она непрерывно растет — за первую половину 2018 года она составила 202,4 млрд рублей, годом ранее показатель равнялся 191 млрд рублей, а, к примеру, в 2014 году — лишь 73,1 млрд.

В основном такой рост связан с резким увеличением объемов кредитования в самой крупной категории — обрабатывающих производств. За год показатель здесь вырос в три с лишним раза — с 51,8 до 160 млрд рублей. Основной «драйвер» роста — химические производства, тут цифры увеличились с 5 млрд до 104 млрд рублей. Из других отраслей обрабатывающих производств можно отметить производство транспортных средств — тут показатель вырос с 2,96 до 4,5 млрд рублей.

Еще одна категория, обеспечившая общий рост кредитов в валютах, — оптовая и розничная торговля. Показатель здесь вырос со 103 миллионов до 34,6 млрд рублей. А вот в остальных категориях заметно снижение: к примеру, в сфере транспорта и связи показатель год назад равнялся 11,8 млрд рублей, а сейчас снизился до нуля. В сфере операций с недвижимым имуществом показатель снизился в четыре раза — с 28,7 до 7,7 млрд рублей.

Просроченная задолженность растет в рублях и снижается в валюте

В случае с просроченной задолженностью все ровно наоборот. Просрочка рублевых кредитов за год увеличилась на 40%, а валютных — снизилась на 6%. Объем просроченной задолженности татарстанских юрлиц в рублях вырос за год с 17,7 до 24,8 млрд рублей. В основном это вновь связано с обрабатывающими производствами. Объем их просрочки за год вырос в три с лишним раза — с 2,9 до 8,9 млрд рублей. Химическое производство, в частности, увеличило просроченную задолженность с 63 миллионов до 3,9 миллиарда, а производство пищевых продуктов — с 252 млн до 1,3 млрд. Помимо обрабатывающих производств увеличили просрочку транспорт и связь (с 372 до 767 млн рублей) и строительство (с 2 до 2,5 млрд рублей).

В валюте просрочка снизилась с 632 до 595 млн рублей. В частности, обрабатывающие производства снизили просроченную задолженность с 530 до 485 млн рублей, а оптовая и розничная торговля увеличила со 103 до 109 млн рублей.

Впрочем, отметим, что данные статистики разнятся с данными самих банков. Так, к примеру, в татарстанском филиале «Россельхозбанка» нам сообщили, что не наблюдают подобных темпов увеличения просроченной задолженности в сегменте корпоративных клиентов. «Доля просроченной задолженности составляет порядка 5% от объема кредитного портфеля, что является достаточно низким и допустимым показателем», — прокомментировали в банке.

Индивидуальные предприниматели избавляются от просрочки

Малый и средний бизнес увеличил объемы кредитов на 5% — с 97,4 до 101,9 млрд рублей. Кредитование индивидуальных предпринимателей росло еще большими темпами — на 22% — с 4,6 до 5,7 млрд рублей. При этом МСБ предпочитает не связываться с валютными кредитами — в иностранных дензнаках было взято лишь 70 млн рублей (впрочем, годом ранее не было и этого).

Объем кредитов, предоставленных субъектам МСБ в рублях, иностранной валюте и драгоценных металлах

Как объясняет заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Наталья Мильчакова, небольшие масштабы кредитования в иностранной валюте связаны с повышенными рисками: «Кредитоваться в иностранной валюте сейчас рискованно, особенно на фоне ужесточения санкций, которые приводят к росту доллара и евро и падению рубля. Кроме того, сейчас вообще банки проводят дедолларизацию своих активов и обязательств, опасаясь ужесточения санкций. Да и для того, чтобы кредиты в иностранной валюте были привлекательными, необходим стабильный рубль, чего пока нет. С одной стороны, бизнес хочет сократить риски, с другой — в регионах снижается количество банков, так как ЦБ отзывает лицензии у небольших региональных банков в силу различных нарушений законодательства, допущенных этими банками. Поэтому в ряде регионов и уменьшаются объемы кредитования», — объясняет эксперт.

Несколько иной позиции придерживается Дамир Габдулхаков, управляющий банком «Открытие» в Татарстане: «Валютные кредиты интересны в первую очередь предпринимателям, у которых имеется валютная выручка. Это предприятия, которые занимаются экспортом товаров и услуг. Безусловно, они осознают все финансовые и, что немаловажно, репутационные риски. Поэтому они внимательно следят за любыми видами обязательств», — считает он.

Задолженность малого и среднего бизнеса за год выросла примерно на 4%. Сейчас она составляет 116,3 млрд рублей в валюте страны и еще 194 млн рублей — в иностранной валюте и драгоценных металлах. Индивидуальные предприниматели должны банкам 9,6 млрд рублей — на 13% больше, чем годом ранее.

Просроченная задолженность в целом по малому и среднему бизнесу выросла — на 15%, с 6,2 до 7,2 млрд рублей. А вот непосредственно у индивидуальных предпринимателей этот показатель снизился — с 1,03 млрд рублей до 599 млн рублей, то есть на 42%.