Новости раздела

Вперед, в лихие 90-е: китайцы вернули в российскую экономику бартер

Наиболее дальновидные товаропроизводители начали возрождать бартерные схемы

Китайский автопроизводитель Lifan начал применять на просторах нашей Родины старые добрые бартерные схемы из 90-х годов прошлого века. Есть ли перспектива у подобных схем, рассуждает обозреватель интернет-издания «Реальное время» Альберт Бикбов.

Прозорливые китайцы

На минувшей неделе заставила призадуматься интересная новость — китайский автопроизводитель Lifan нашел способ компенсировать часть потерь от девальвации рубля и падения продаж автомобилей в России. С начала года рубль укрепился к юаню на 24%, сейчас китайская валюта стоит чуть меньше 8 руб. Но при этом ускорилась динамика падения продаж Lifan в России — на 54%, до 3,1 тыс. машин в январе-апреле 2015 года.

Так вот, китайцы нашли совершенно нестандартный подход к решению валютных проблем на экспортных рынках — компания планирует наладить импорт российской древесины в Китай. Ну просто привет из лихих 90-х, когда схемы встречных поставок и бартера широко и повсеместно использовались всеми участниками хозяйственной деятельности.

Возрождение бартера и зачетов — прозорливость китайцев или просто жест отчаяния? Можно ответить, что и то, и другое. Насчет отчаяния: автопром сегодня представляет собой зону бедствия. Так, председатель совета директоров ООО «УК «ТрансТехСервис» Вячеслав Зубарев характеризует текущую ситуацию не иначе как «катастрофа». По его прогнозам, падение рынка и в России, и в Татарстане будет одинаковым и составит 30-40 процентов. В таких условиях скоро за автомобили будут брать не то чтобы только деревом, но и борзыми щенками, лишь бы шли продажи.

Долги растут, и бартер не за горами

Но если смотреть шире, то римейк деловых бартерных схем из 90-х по всей экономике — вполне ожидаемое явление. Мы уже писали о самораскручивающейся рецессионной спирали в экономике, которая порождает падение покупательского спроса. А это в свою очередь ведет к резкому ухудшению платежной дисциплины и у населения, и у предприятий. Рост совокупных долгов, просроченной кредиторской задолженности непременно приведет к возрождению бартерных и зачетных схем.

Кредиторская задолженность всех предприятий РТ выросла в I квартале 2015 года по сравнению с уровнем на начало года на 6% и составила всего 777,7 млрд руб., из нее просроченная — 20,7 млрд руб.

По заработной плате только за I квартал 2015 года общая сумма задолженности выросла на 22%. По данным минтруда, в республике перед 433 работниками имеется задолженность на общую сумму 58,3 млн рублей. Фактически эти цифры гораздо больше: предприятия тщательно скрывают факт внутренней задолженности. Так, проверки минтруда с прокуратурой и профсоюзами за первый квартал выявили долги предприятий перед работниками на сумму 40 млн рублей.

У «Генерирующей компании» РТ сегодня дебиторская задолженность составляет более 2 млрд рублей. К началу мая жители Казани задолжали за услуги теплоснабжения ОАО «Генерирующая компания» 838 млн рублей, сумма долга по сравнению с прошлым годом увеличилась на четверть. Однако нередко речь идет не об отсутствии платежей со стороны собственников и нанимателей жилья, а о недобросовестности управляющих компаний, собирающих средства за ЖКУ. Вот только деньги жителей не всегда доходят до адресата — поставщиков тепла, воды и электроэнергии.

Только в Казани по состоянию на 1 мая 2015 года просроченная задолженность за поставленную электроэнергию перед ОАО «Татэнергосбыт» различных УК, ТСЖ, ЖСК, превышающая месячное начисление, составляет 126,2 млн руб.

Рост просроченной задолженности происходит повсеместно и буквально во всех секторах экономики. Совокупный спрос, кроме того, еще падает по причине нехватки «денежного кислорода». Банки крайне неохотно выдают кредиты, а горящих желанием их брать по высоким ставкам не так уж и много.

Во всем виновата Набиуллина?

Самих денег в экономике становится все меньше и меньше из-за того, что Центральный банк РФ пытается за счет денежного сжатия обуздать «гидру» инфляции.

Несмотря на скромный рост номинальной денежной массы за год на 6,2%, инфляция за этот же период составила 16,9%. А это означает, что денежная масса в реальном выражении не выросла, а сократилась на 9,2%. Сокращение реальной денежной массы происходит уже 10-й месяц подряд.

Динамика денежной массы (агрегат М2 в млрд руб.)

При этом говорить о том, что ЦБ РФ может за счет эмиссии быстро что-то подправить, по крайней мере некорректно.

Денежная масса (М2) состоит из двух частей: денежная база (М0) и банковские депозиты/кредиты. Денежная база — это те рубли, которые непосредственно печатает ЦБ. Он контролирует лишь малую часть денежного предложения — денежную базу. Которая по последним данным составляет всего одну четверть от денежной массы.

Динамика денежной базы (агрегат М0 в млрд руб.)

ЦБ просто выдает кредиты банкам или покупает у них активы (акции публичных компаний, государственный долг, валюту). Из этого простого утверждения следует важный вывод: ЦБ не такой всемогущий, как о нем принято думать. Все остальное ему не повинуется. Когда падает спрос, то производителю не нужно расширять свои мощности, а раз так, ему не стоит увеличивать и долговое бремя. Падение спроса приводит к сокращению денежной массы, а не наоборот.

Поэтому денежная масса практически не растет не только из-за пассивности Центробанка, но и из-за общего падения покупательского спроса.

Обречены на бартер

Но разнообразные критики вроде Глазьева и Ко не унимаются — они указывают, что уровень монетизации экономики в России очень низкий. Он находится на уровне чуть ниже 50% от ВВП. Известно, что у любой страны есть валовой внутренний продукт и денежная масса, которая выпущена в оборот. Если взять соотношение в мире, то валовый внутренний оборот США — 1 доллар денежной массы на 1 доллар ВВП. В Англии на 1 фунт ВВП — 1 фунт денежной массы. В Китае на 1 юань ВВП — 1 юань денежной массы. В России на 1 рубль ВВП — 46 копеек денежной массы. Соответственно, здесь речь идет о том, чтобы ЦБ начал денежную эмиссию и насытил экономику и банковскую систему деньгами. Но по изложенным выше причинам такая политика может вызвать инфляционный шок. Из-за девальвации инфляция у нас сейчас носит в основном немонетарный характер. Масштабная эмиссия в таком случае будет походить на тушение пожара бензином. Поэтому ЦБ не решается на такой шаг.

Но пока эти аргументы с трудом доходят до промышленников. Так, на заседании круглого стола, посвященного подготовке к всероссийской промышленной конференции «Страна живет, когда работают заводы», ведущие промышленники республики были солидарны: «На заводе работают тогда, когда в стране крутится экономический механизм, а экономика работает, когда есть деньги. Если у минэкономики все хорошо, у предприятий все плохо. Если не встанем народным фронтом на войну с министерством финансов РФ и ЦБ, то страну угробим».

Но, скорее всего, денежной накачки от ЦБ РФ промышленники не дождутся, и им придется вспоминать старые добрые бартерные и зачетные схемы из 90-х годов.

Фото: lifan.100km.ru, tass.ru, Максим Платонов

Альберт Бикбов

Новости партнеров