Чужие среди своих: США вложили в Татарстан полмиллиарда долларов, а Башкирию кормят офшоры
Обзор ситуации с прямыми иностранными инвестициями в регионах ПФО
«Реальное время» проанализировало ситуацию с прямыми иностранными инвестициями (ПИИ) в Приволжском федеральном округе. В целом самым привлекательным для инвесторов остается домашний регион «Автоваза» — Самарская область. В татарстанские компании идут капиталы из США, а Башкирия привлекла более 70% инвестиций с Кипра. Тем временем Чувашия и Мордовия переживают отток иностранных инвесторов.
Деньги стекаются к «Автовазу»
К началу апреля общий размер долгосрочных иностранных инвестиций в Россию превысил $556 млрд, увеличившись за год на 10,2%. Однако почти половина этих денег осела в Москве, а вместе с Сахалинской и Тюменской областями они привлекли более 67% всех ПИИ. В первую десятку регионов по объему иностранных инвестиций вошли также Красноярский край, Ямало-Ненецкий автономный округ, Санкт-Петербург, Московская, Липецкая, Челябинская и Вологодская области.
| Субъект | 01.04.2018 г. | 01.01.2018 г. | 01.10.2017 г. | 01.07.2017 г. | 01.04.2017 г. | ||||||||||
| Всего | Участие в капитале | Долговые инструменты | Всего | Участие в капитале | Долговые инструменты | ||||||||||
| РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ | 556.011 | 407.389 | 148.622 | 529.644 | 380.703 | ||||||||||
| г. Москва | 263.122 | 174.836 | 88.285 | 255.429 | 167.875 | ||||||||||
| Сахалинская область | 71.087 | 70.063 | 1.024 | 57.576 | 56.552 | ||||||||||
| Тюменская область | 39.841 | 28.683 | 11.158 | 39.008 | 27.627 | ||||||||||
| Красноярский край | 27.836 | 19.489 | 8.347 | 26.094 | 19.193 | ||||||||||
| Ямало-Ненецкий автономный округ | 24.352 | 14.494 | 9.858 | 22.900 | 13.259 | ||||||||||
| г. Санкт-Петербург | 21.802 | 13.362 | 8.440 | 22.238 | 13.904 | ||||||||||
| Московская область | 18.256 | 13.355 | 4.901 | 16.003 | 11.630 | ||||||||||
В Приволжском федеральном округе масштабы скромнее: суммарный объем прямых иностранных инвестиций в 14 регионов округа составил чуть более $15 млрд. Это меньше, чем привлекли, например, Московская область или Санкт-Петербург по отдельности.
Наибольший в округе объем инвестиций приходится на Самарскую область — домашний регион «Автоваза». Всего область привлекла $4,3 млрд, из них более $3,7 млрд инвесторы вложили в капитал местных компаний. На втором месте в ПФО — Пермский край, где объем прямых иностранных инвестиций составляет $3,5 млрд (на участие в капитале приходится более 67% этих средств).
Места с третьего по пятое заняли Нижегородская область, Татарстан и Башкортостан. Суммарные инвестиции в эти регионы превысили $5,5 млрд.
При этом два региона Поволжья — Чувашия и Мордовия — на начало апреля имели отрицательное значение прямых иностранных инвестиций. Это означает, что кто-то из иностранных инвесторов прекратил участие в местных предприятиях, либо они обанкротились.
Прямые инвестиции: остатки по субъектам ПФО на 1.04.2018 г., млн долл. США
| Субъект | Всего | Участие в капитале | Долговые инструменты |
| Самарская область | 4.335 | 3.701 | 634 |
| Пермский край | 3.542 | 2.384 | 1.157 |
| Нижегородская область | 2.724 | 1.988 | 737 |
| Республика Татарстан (Татарстан) | 1.674 | 706 | 968 |
| Республика Башкортостан | 1.110 | 789 | 321 |
| Оренбургская область | 611 | 446 | 165 |
| Саратовская область | 497 | 263 | 234 |
| Ульяновская область | 436 | 253 | 183 |
| Удмуртская Республика | 269 | 216 | 53 |
| Пензенская область | 234 | 96 | 138 |
| Кировская область | 141 | 48 | 93 |
| Республика Марий Эл | 33 | 32 | 1 |
| Республика Мордовия | -153 | -160 | 8 |
| Чувашская Республика — Чувашия | -451 | -597 | 146 |
Татарстан
В общей сложности республика привлекла прямые иностранные инвестиции в размере почти $1,7 млрд. Большую часть этой суммы ($968 млн) татарстанские компании получили в виде долговых инструментов, а на участие в капитале приходится $706 млн инвестиций.
В отраслевой структуре иностранных инвестиций в республику основное место занимает сектор обрабатывающих производств, в котором сосредоточено больше 64% от всех ПИИ. Еще около 17% пришлось на сферу добычи полезных ископаемых.
Что касается территориальной структуры, здесь преобладают инвестиции из США — вероятно, из-за расположенного в особой экономической зоне «Алабуга» производства Ford Sollers. Также американские акционеры в лице The Bank of New York Mellon есть у «Татнефти». Всего инвесторы из США вложили в Татарстан $497 млн (все это в форме долговых инструментов).
Кроме того, крупными партнерами выступают Кипр и Германия, откуда пришло соответственно $264 и $218 млн прямых инвестиций. В первом случае это стандартная история, когда кипрские фирмы выступают номинальными держателями акций республиканских предприятий. Так, Osmand Holdings Limited и Sinek Investment Development владеют в общей сложности более 12% акций Ак Барс Банка, хотя конечным бенефициаром обеих компаний является Минземимущество республики. В состав аффилированных лиц «Татнефти» входят Tatneft Finance (Ciprus) Limited.
В случае с Германией речь может идти, в частности, о совместных проектах КАМАЗа — с Daimler AG, а также «Нижнекамскнефтехима» — с Linde AG. Проекты с участием немецкого капитала есть также в «Алабуге». В конце прошлого года Knauf приобрела татарстанские активы американской компании Armstrong, в том числе расположенный в особой зоне завод полочных плит.
Башкортостан
В Башкортостане больше всего ПИИ ($446 млн из $1,1 млрд) также сосредоточено в секторе обрабатывающих производств. Более 73% всех прямых инвестиций привлечено из Республики Кипр. Это объяснимо. На Кипре зарегистрирована фирма Виктора Харитонова и Егора Кулькова Augment Investments Ltd, которая является основным собственником ОАО «Фармстандарт-Уфавита» (Уфимский витаминный завод).
Компания «Кроношпан Башкортостан» входит в кипрскую Kronospan Holdings Ist Limited, которая в свою очередь является частью австрийской группы Kronospan. Также связи с Кипром имеют башкирские «Завод Николь-Пак» (контролируется Rybakov Family Holding Limited) и «Дортрансстрой» (ErmanierLimited).
Klorendia Holdings LTD на 100% владеет «Башкирской мясной компанией», а основной акционер АО «Нефтеавтоматика» — Lakasa Investments Limited. Наконец, «Башкирская содовая компания» входит в холдинг «Башхим», третью акций которого владеет кипрская Modisanna Limited.
Вторым по величине партнером Башкортостана стали Нидерланды, которые владеют долями в капитале местных компаний на $68 млн. К примеру, нидерландской Sibir Holding B.V. принадлежит 28% «Башнефтегеофизики», а Urals Holding B.V. контролирует 26% АО «АК Озна», которое занимается обслуживанием нефтедобытчиков.
$31 млн в башкортостанские предприятия вложили фирмы с Британских Виргинских островов. Связи с офшорной зоной тоже вполне понятны. Там, например, зарегистрирована BRITTA INVESTMENTS LTD., являющаяся совладельцем «Мечела», в который в свою очередь входит «Белорецкий металлургический комбинат».
Самарская область
В Самарской области, как и в большинстве других регионов, самым привлекательным направлением для инвестиций стали обрабатывающие производства (куда входит в том числе машиностроение) — на долю компаний, занятых в этом секторе, пришлось около 48% от общего объема ПИИ.
Наибольший объем инвестиций пришел из Украины и Узбекистана — соответственно $747 и 551 млн. Известно, что эти государства являются постоянными торговыми партнерами Самарской области. Так, на Украину в 2017 году пришлось больше 16% от денежного объема экспорта региона.
Существенное участие в проектах Самарской области проявляют также Кипр (кипрские компании вложили в регион $425 млн), Франция ($358 млн) и Эстония ($184 млн).
| Субъект | Всего | Участие в капитале | Долговые инструменты |
| Кировская область | 141 | 48 | 93 |
| АЗЕРБАЙДЖАН | 3 | 3 | — |
| АРМЕНИЯ | 0 | 0 | — |
| БЕЛАРУСЬ | 9 | 9 | — |
| БОЛГАРИЯ | 0 | 0 | — |
| ВИРГИНСКИЕ ОСТРОВА, БРИТАНСКИЕ | 1 | 1 | — |
| ВЬЕТНАМ | 0 | 0 | — |
| ГЕРМАНИЯ | — | — | — |
| ГЕРНСИ | 8 | — | 8 |
Чувашия и Мордовия в минусе
Как уже отмечалось, в Чувашии и Мордовии происходит отток прямых иностранных инвестиций. С чем именно это связано, понять сложно. Судя по имеющимся данным, в Мордовии спад начался еще в IV квартале прошлого года — кто-то из зарубежных инвесторов вышел из одного из проектов на территории республики. Из Чувашии инвесторы ушли в I квартале 2018-го.
В 2016 году в Чувашию пришла японская компания «Фуджикура», а за прошлый год не появилось ни одного крупного проекта с иностранными инвестициями, рассказывает Анатолий Яруткин, общественный представитель Агентства стратегических инициатив в Чувашии и директор агрофирмы «Ипсо».
Компания «Фуджикура Аутомотив РУС Чебоксары», которая занималась автокомпонентами, прекратила работу с ноября 2017 года. Издание «Правда ПФО» писало, что завод лишился ряда заказов от калужского производства Volkswagen. Однако из официальных данных следует, что отрицательное значение ПИИ в Чувашии связано с уходом инвесторов из Южной Европы.
Южноевропейские инвесторы покинули и Мордовию, однако какие именно — тоже неизвестно. В правительстве республики на вопрос «Реального времени» пока не ответили.
В марте стало известно, что крупный производитель водки «Кристалл-Лефортово» (номинально контролируется люксенбургской BKS Kholding Limited) планирует закрыть свое предприятие в Саранске.